Anonymisierte Fallbeschreibung aus einem tatsächlichen Interim-CFO-Mandat. Branche, Größenordnung und Gesellschaftertyp sind angegeben, der Unternehmensname nicht. Alle Angaben stammen aus der Mandatsbeschreibung auf der Seite Interim-CFO-Referenzen. Ergebnisse sind dort nicht nach Zeitpunkten ausgewiesen; sie werden hier deshalb für das Mandat insgesamt genannt.
Ausgangslage
Ein B2B-Software-Unternehmen mit über 500 Mitarbeitenden und einer Gruppenstruktur aus neun Gesellschaften, im Eigentum eines Private-Equity-Fonds. Die Finanzabteilung zählte 15 Personen. Zwei Vorhaben liefen gleichzeitig: eine Restrukturierung und die Vorbereitung eines Verkaufsprozesses.
Diese Kombination ist die anspruchsvollste, die es in der Finanzfunktion gibt. Eine Restrukturierung verlangt kurzfristige Steuerung und Verhandlungsfähigkeit; eine Exit-Vorbereitung verlangt saubere, konsolidierte und erklärbare Zahlen über mehrere Jahre. Beides zieht in entgegengesetzte Richtungen.
Auftrag
Interim CFO mit operativer Verantwortung für die Finanzabteilung. Mandatstyp: Exit-Vorbereitung und Restrukturierung.
Umfang
- Operative Verantwortung für die Finanzabteilung mit 15 Mitarbeitenden
- Erstellung eines Financial Factbook gemeinsam mit einer großen Prüfungsgesellschaft
- Einführung der Konsolidierung von neun Gesellschaften in LucaNet
- Verhandlung und Umsetzung einer Restrukturierung
- Vorbereitung des Unternehmens auf den Exit-Prozess
Vorgehen
Die Konsolidierung war die Voraussetzung für alles andere: Ohne belastbaren Gruppenabschluss gibt es weder ein Financial Factbook noch eine verhandelbare Grundlage in der Restrukturierung. Neun Gesellschaften in einem Konsolidierungssystem abzubilden heißt, Kontenpläne zu vereinheitlichen, konzerninterne Beziehungen abzustimmen und einen Abschlusskalender aufzusetzen, der von allen Gesellschaften eingehalten wird.
Darauf setzte das Financial Factbook auf, das gemeinsam mit einer großen Prüfungsgesellschaft entstand – die strukturierte Aufbereitung der Finanzzahlen, wie ein Käufer sie prüfen würde. Was in ein solches Dokument gehört und wie es sich von einer Vendor Due Diligence unterscheidet, steht im entsprechenden Beitrag.
Die Restrukturierung lief parallel und wurde verhandelt und umgesetzt. Wie Finance in einer solchen Lage arbeitet – beginnend mit der 13-Wochen-Liquidität – steht im Beitrag Finance in der Restrukturierung.
Ergebnis
- Financial Factbook gemeinsam mit einer großen Prüfungsgesellschaft erstellt
- Konsolidierung von neun Gesellschaften in LucaNet eingeführt
- Restrukturierung verhandelt und umgesetzt
- Unternehmen auf den Exit-Prozess vorbereitet
Dauer
Acht Monate, April bis November 2023.
Passt das zu deiner Situation?
Wenn ein Verkaufsprozess ansteht und die Zahlen über mehrere Gesellschaften verteilt sind, entscheidet der Vorlauf. Der Zeitplan dafür steht im Beitrag Exit-Readiness, die Prüffelder der Gegenseite im Beitrag Financial Due Diligence: was der Käufer wirklich prüft, und die Kaufpreisrechnung im Beitrag Kaufpreismechanik.
Alle zwölf Mandate im Überblick: Interim-CFO-Referenzen. Leistungsumfang für Beteiligungsgesellschaften: Private Equity.
