In dieser Episode von DerStartupCFO Founded&Funded sprechen wir über ein Thema, das viele Gründer und Gründerinnen brennend interessiert: die Finanzierung von Startups durch Börsengänge. Unser heutiger Gast, Klaas Rackebrandt, CEO der Scalania AG, teilt seine Erfahrungen und Einblicke in die Welt der Frühphasen-Börsengänge – eine Finanzierungsoption, die in Deutschland noch relativ neu ist.

Key Takeaways

• Frühphasen-Börsengänge sind eine innovative Finanzierungsoption für Startups in Deutschland.
• Klaas Rackebrandt bringt einen ingenieurtechnischen Hintergrund in die Finanzwelt ein.
• Der richtige Zeitpunkt für einen Börsengang ist entscheidend für den Erfolg.
• Eine solide Vorbereitung und Kommunikation mit den Shareholdern sind unerlässlich.

Der Weg zum Börsengang

Klaas Rackebrandt, der ursprünglich als Ingenieur begann, hat sich über verschiedene Stationen in die Finanzwelt gewagt. Nach eigenen Gründungserfahrungen und einer Ausbildung im Finanzbereich hat er die Scalania AG gegründet, um Startups bei ihren Finanzierungsfragen zu unterstützen, insbesondere im Hinblick auf Frühphasen-Börsengänge.

Er erklärt, dass in Deutschland diese Art der Finanzierung noch relativ neu ist, aber durch die Pandemie und das gestiegene Interesse an risikobehafteten Investments wie Krypto und Aktien, könnte es der richtige Zeitpunkt sein, um diese Option zu erkunden.

Finanzierungsoptionen für Startups

Klaas beschreibt die verschiedenen Finanzierungsoptionen, die Startups zur Verfügung stehen:

1. Öffentliche Förderprogramme: Diese bieten oft die ersten finanziellen Mittel, um ein Startup zu gründen.
2. Friends and Family: Eine häufige erste Finanzierungsquelle.
3. Venture Capital und Business Angels: Diese Investoren sind oft bereit, in vielversprechende Startups zu investieren.
4. Crowdfunding: Eine Möglichkeit, Kapital von einer breiten Öffentlichkeit zu sammeln.
5. Frühphasen-Börsengänge: Eine innovative Option, die in Deutschland an Bedeutung gewinnt.

Wann ist der richtige Zeitpunkt für einen Börsengang?

Klaas betont, dass der richtige Zeitpunkt für einen Börsengang entscheidend ist. Er empfiehlt, dass Startups in der Hardwarebranche einen funktionsfähigen Prototypen haben sollten, während Software-Startups erste Umsätze erzielen sollten. Im Bereich Life Sciences ist der Kapitalbedarf oft zu hoch, um über einen Börsengang nachzudenken.

Der Prozess eines Börsengangs

Der Prozess eines Börsengangs beginnt mit einer ersten Kontaktaufnahme. Startups sollten ein Pitchdeck vorbereiten, das den aktuellen Status, den Finanzierungsbedarf und die Roadmap des Unternehmens darstellt. Klaas erklärt, dass Scalania in der Regel ohne Retainer arbeitet und sich auf eine erfolgsbasierte Vergütung konzentriert.

1. Erstgespräch: Hier wird der Status des Unternehmens besprochen.
2. Due Diligence: Eine Überprüfung des Unternehmens, um sicherzustellen, dass es für den Markt bereit ist.
3. Dokumentation: Scalania hilft bei der Erstellung der notwendigen Dokumente für den Börsengang.
4. Marktkommunikation: Die Kommunikation mit dem Markt und den Investoren ist entscheidend.

Tipps für Gründer

Klaas gibt einige wertvolle Tipps für Gründer, die einen Börsengang in Betracht ziehen:

• Frühzeitige Kommunikation mit Shareholdern: Es ist wichtig, die Shareholder frühzeitig in den Prozess einzubeziehen, um Überraschungen zu vermeiden.
• Sichere Produktentwicklung: Gründer sollten sicherstellen, dass ihr Produkt oder Geschäftsmodell Potenzial hat, aber auch Raum für Wachstum lässt.
• Langfristige Planung: Gründer sollten die Entwicklung ihrer Anteile über einen längeren Zeitraum im Blick behalten.

Fazit

Frühphasen-Börsengänge bieten eine spannende Möglichkeit für Startups, sich zu finanzieren und zu wachsen. Klaas Rackebrandt zeigt, dass mit der richtigen Vorbereitung und dem richtigen Zeitpunkt, diese Option für viele Gründer eine realistische und attraktive Finanzierungsstrategie sein kann. Die Welt der Börsengänge ist komplex, aber mit der richtigen Unterstützung können Startups erfolgreich an die Börse gehen und ihre Visionen verwirklichen.