Die kurze Antwort
Ein Finance Assessment prüft, ob die Finanzfunktion eines PE-Portfoliounternehmens die anstehenden Entscheidungen und Berichtspflichten zuverlässig unterstützt. Es verbindet die Prüfung von Team, Abschluss, Liquidität, Reporting, Planung und Systemen mit konkreten Nachweisen. Das Ergebnis ist ein priorisierter Arbeitsplan mit Verantwortlichen und Abnahmekriterien.
Für einen Finance Operating Partner ist die zentrale Frage: Welche Lücke gefährdet den nächsten Abschluss, die Liquiditätssteuerung oder den Value Creation Plan – und welche Unterstützung schließt sie? Die kostenlose Arbeitsvorlage enthält 24 Prüffragen. Sie hilft beim strukturierten Einstieg und bei der Abstimmung mit dem CFO.
Arbeitsvorlage: Finance Assessment für PE-Portfoliounternehmen als Excel herunterladen. Die Vorlage enthält keine Unternehmensdaten und keinen pauschalen Gesamt-Score.
Direkt zum Abschnitt: Ausgefüllter Beispielbericht · Was die Excel-Vorlage enthält · Sechs Bereiche mit überprüfbaren Nachweisen · Der nächste Schritt nach dem Assessment · Häufige Fragen
Was die Excel-Vorlage enthält
- 24 Prüffragen in sechs Bereichen der Finanzfunktion.
- Platz für Nachweise, Befunde, Prioritäten und Verantwortliche.
- Eine Arbeitsgrundlage für die Abstimmung zwischen Operating Partner und CFO.
Beginne mit dem nächsten kritischen Termin und den dafür benötigten Zahlen. Eine offene Frage bleibt als Befund sichtbar, bis ihr Nachweis geklärt ist.
Wann sich ein Finance Assessment lohnt
Typische Anlässe sind der Einstieg nach einer Akquisition, ein CFO-Wechsel, ein zusätzlicher Zukauf oder wiederkehrende Diskussionen über die Verlässlichkeit der Zahlen. Auch vor einem größeren Systemprojekt lohnt sich die Bestandsaufnahme: Ein neues Tool behebt keine unklaren Verantwortlichkeiten oder fehlenden Kontenabstimmungen.
Die Financial Due Diligence und das Finance Assessment haben unterschiedliche Schwerpunkte. Die Due Diligence unterstützt die Transaktionsentscheidung. Das Assessment untersucht, wie die Finanzfunktion im laufenden Betrieb liefert. Erkenntnisse aus der Due Diligence sind dafür ein wichtiger Ausgangspunkt.
Ein konkreter Termin bestimmt die Reihenfolge. Steht die nächste Zahlung oder eine vertragliche Reportingfrist unmittelbar bevor, muss das Team die Aufgabe parallel zur Bestandsaufnahme bearbeiten. Es wartet nicht auf einen vollständigen Assessment-Bericht.
Sechs Bereiche mit überprüfbaren Nachweisen
1. Verantwortung und Kapazität
Wer entscheidet, wer erstellt und wer prüft? Benötigt werden ein Aufgabenbild der Finanzfunktion, benannte Vertretungen und eine Übersicht der verfügbaren Kapazität. Prüfen Sie die Verantwortung für Abschluss, Zahlungsverkehr, Forecast und Gesellschafterkommunikation getrennt. Eine Person im Organigramm ist noch kein Nachweis dafür, dass die Aufgabe tatsächlich erledigt wird.
2. Buchhaltung und Abschluss
Sehen Sie sich den letzten Abschlusskalender, Kontenabstimmungen, offene Posten und ungeklärte Buchungen an. Entscheidend ist auch, welche Nachbuchungen nach dem ersten Reporting nötig waren. Bei mehreren Gesellschaften kommen Intercompany-Abstimmung und Konsolidierung hinzu. Das Ergebnis ist eine Liste konkreter Rückstände und ihrer Auswirkungen auf den Bericht.
3. Liquidität und Working Capital
Prüfen Sie verfügbare Bankbestände, Zahlungsfreigaben, eine kurzfristige Liquiditätsvorschau und die Verantwortlichen für Forderungen und Verbindlichkeiten. Vergleichen Sie vergangene Prognosen mit tatsächlichen Zahlungen. Vertragliche Finanzierungsdefinitionen und Fristen werden aus den jeweiligen Unterlagen übernommen.
4. Management- und Gesellschafterreporting
Liegen Management, Fonds und gegebenenfalls Kreditgebern nachvollziehbare Zahlen vor? Prüfen Sie Empfängerkreis, Stichtag, Gesellschaftsumfang und Kennzahlendefinitionen. Ein belastbarer Bericht erklärt wesentliche Abweichungen und benennt Entscheidungen. Wiederkehrende manuelle Korrekturen und unterschiedliche EBITDA-Definitionen gehören in den Befund.
5. Budget, Forecast und Value Creation
Prüfen Sie, ob das Erwerbsmodell mit der aktuellen Unternehmensstruktur und den operativen Annahmen verbunden ist. Für wichtige Maßnahmen sollten Verantwortliche, erwartete Ergebnis- und Cash-Effekte sowie eine nachvollziehbare Fortschreibung bestehen. Ein Forecast braucht einen aktuellen Datenstand, dokumentierte Annahmen und einen vereinbarten Aktualisierungsrhythmus.
6. Daten, Systeme und Kontrollen
Erfassen Sie die Datenquellen und die Schritte bis zum Bericht. Wo werden Zahlen exportiert, manuell geändert oder zwischen Dateien übertragen? Prüfen Sie Zugriffe, Vertretbarkeit, Versionierung und wesentliche Abstimmkontrollen. Eine Systementscheidung folgt aus dem benötigten Prozess und den tatsächlichen Anforderungen.
So wird aus dem Befund ein Arbeitsplan
Die Vorlage unterscheidet ungeprüft, Handlungsbedarf, teilweise belastbar, belastbar und nicht relevant. Eine fehlende Unterlage zählt nicht als bestandene Prüfung. Für „nicht relevant“ wird eine kurze Begründung dokumentiert.
Daneben wird die Priorität festgelegt: sofort, innerhalb von 30 Tagen oder später. Diese Auswahl ist eine gemeinsame Entscheidung von Management und Verantwortlichen. Sie wird nicht automatisch aus einem Durchschnitt berechnet. Ein einzelner kritischer Liquiditätsbefund darf nicht durch mehrere gut laufende Prozesse verdeckt werden.
Zu jeder priorisierten Aufgabe gehören eine verantwortliche Person, ein Termin und ein prüfbares Ergebnis. Ein Beispiel für ein Abnahmekriterium lautet: „Bankkonten zum Stichtag abgestimmt, Differenzen dokumentiert, Freigabe durch die zuständige Person“. „Buchhaltung verbessern“ ist dafür zu unbestimmt.
Welche Unterlagen werden benötigt?
- Letzte Monatsberichte und Abschlusskalender einschließlich wesentlicher Nachbuchungen.
- Kontenabstimmungen, offene Posten und Übersicht der Gesellschaften.
- Bankbestände, Liquiditätsvorschau und relevante Finanzierungs- und Reportinganforderungen.
- Budget, aktueller Forecast, Erwerbsmodell und Finanzannahmen des Value Creation Plans.
- Aufgabenverteilung, Systemübersicht und vorhandene Prozessbeschreibungen.
Der Umfang richtet sich nach Anlass und Unternehmensstruktur. Für den Einstieg werden vorhandene Unterlagen genutzt. Neue Sonderauswertungen sollten eine konkrete Frage beantworten.
Ausgefüllter Beispielbericht: Was bekommt der Operating Partner?
Vollständig fiktives Muster, kein Kundenmandat: Eine PE-Beteiligung mit drei Gesellschaften hat einen Zukauf abgeschlossen. Der CFO ist besetzt. Der nächste Gesellschafterbericht wird in zehn Arbeitstagen erwartet. Das Muster zeigt, wie sich Beobachtungen in abgegrenzte Aufträge übersetzen lassen. Die Zeitangaben gehören zum Beispiel und sind keine zugesagte Umsetzungsdauer.
Management-Zusammenfassung
Der nächste Monatsbericht braucht eine dokumentierte Datenbasis und eine Liste offener Positionen. Zwei Bilanzkonten sind nicht abgestimmt, ein Bankkonto fehlt in der Liquiditätsvorschau und der Forecast enthält den Zukauf noch nicht. Die Empfehlung lautet: Liquiditätsumfang sofort vervollständigen, Abschlussrückstände gezielt bearbeiten und den Forecast anschließend auf denselben Gesellschaftsumfang bringen. Eine neue CFO-Besetzung wird aus diesen Befunden nicht abgeleitet.
Prüfumfang und Grenzen
Im Muster wurden die letzten beiden Monatsberichte, Saldenlisten der drei Gesellschaften, Banknachweise, die bestehende Liquiditätsdatei, der Forecast und die Aufgabenverteilung betrachtet. Gespräche fanden mit CFO, Leitung Accounting und FP&A statt. Steuerliche Einzelfälle, eine Abschlussprüfung und technische Sicherheitstests waren nicht Teil des Auftrags. Nicht vorgelegte Nachweise bleiben ausdrücklich offen.
Befund 1: Ein Bankkonto fehlt in der Vorschau
Nachweis: Die Kontenübersicht enthält sechs Konten, die Planung fünf. Für das sechste Konto liegt ein Auszug vor. Noch ungeprüft sind Verfügungsbeschränkungen und geplante Zahlungen. Auswirkung: Die verfügbare Liquidität ist nicht vollständig nachvollziehbar.
Auftrag und Priorität: CFO und Treasury gleichen Kontenumfang, verfügbare Bestände und erwartete Zahlungen sofort ab. Abnahme: Jedes Konto ist erfasst oder mit Begründung ausgeschlossen; der Anfangsbestand der Vorschau ist zum Banknachweis abgestimmt. Eine bloße Ergänzung des Saldos reicht nicht.
Befund 2: Zwei Bilanzkonten sind ungeklärt
Nachweis: Für zwei Konten fehlen aktuelle Abstimmungen; die vorhandenen Dateien tragen den Stand des Vormonats. Höhe und Ergebniswirkung möglicher Korrekturen sind noch nicht bestätigt. Auswirkung: Ein Bericht kann diese Positionen nur als vorläufig ausweisen.
Auftrag und Priorität: Die Leitung Accounting priorisiert Belege und Abstimmungen vor dem nächsten Bericht; Interim-Buchhaltung kann den klar benannten Arbeitsvorrat übernehmen. Abnahme: Kontennachweise, geprüfte Korrekturen und verbleibende offene Sachverhalte sind dokumentiert und von der zuständigen Abschlussfunktion freigegeben.
Befund 3: Der Forecast enthält den Zukauf nicht
Nachweis: Die Forecast-Datei umfasst zwei Gesellschaften, die aktuelle Gruppe drei. Operative Annahmen für die neue Gesellschaft fehlen. Auswirkung: Plan-Ist-Abweichungen lassen sich auf Gruppenebene nicht sinnvoll interpretieren.
Auftrag und Priorität: FP&A ergänzt Gesellschaftsumfang und operative Treiber, sobald eine abgestimmte Ausgangsbasis vorliegt. Abnahme: Ist, Budget und Forecast zeigen denselben Umfang oder eine explizite Überleitung. Annahmen, Version und Freigabe durch CFO und Geschäftsführung sind dokumentiert.
Befund 4: Reporting hängt an einer Person
Nachweis: Ein manueller Import wird nur vom Controller ausgeführt. Eine Vertretung hat den Ablauf noch nicht durchgeführt. Auswirkung: Urlaub oder Ausfall gefährden den nächsten Berichtszyklus.
Auftrag und Priorität: Controller und benannte Vertretung dokumentieren Datenquellen, Schritte und Kontrollen im nächsten Zyklus. Abnahme: Die Vertretung erstellt den Bericht aus den Ausgangsdaten; Abweichungen zum Referenzlauf werden erklärt.
Welche Beauftragung daraus entsteht
- Abschluss und Cash stabilisieren: abgegrenzte Accounting-Arbeiten mit CFO-Freigabe und vollständiger Liquiditätsvorschau.
- Reporting vereinheitlichen: Kennzahlendefinitionen, abgestimmter Monatsbericht, offene Punkte und ein fester Review-Termin.
- FP&A ergänzen: Gruppenforecast, operative Annahmen und dokumentierte Übergabe.
Vor dem Angebot werden Arbeitspakete, Datenzugänge, verfügbare interne Kapazität und Abnahmekriterien festgelegt. Ein pauschaler Reifegrad-Score ersetzt diese Entscheidungen nicht. Der Bericht zeigt auch, welche Fragen ungeprüft geblieben sind.
Anlass und Umfang für ein Finance Assessment schildern · Ausgefülltes Muster-Board-Pack ansehen
Wie nugrow unterstützt
Im Erstgespräch klären wir Anlass, nächste Entscheidung, betroffene Gesellschaften und vorhandene Unterlagen. Ein beauftragtes Assessment kann eine strukturierte Befundübersicht, eine abgestimmte Prioritätenliste und einen Vorschlag für die Umsetzung umfassen. Tiefe, Zeitplan und Preis werden nach dem vereinbarten Umfang festgelegt.
Je nach Befund unterstützen Interim-Buchhaltung, FP&A und Financial Modelling oder eine Interim-CFO-Rolle. Die operative Unterstützung kann ein vorhandenes CFO-Team ergänzen.
Finance Assessment mit nugrow besprechen. Einen Einblick in die Mandatserfahrung gibt die Referenzübersicht.
Der nächste Schritt nach dem Assessment
Wenn die Datenbasis steht, hilft das PE-Reporting-Paket mit Excel-Vorlage beim gemeinsamen Bericht. Der Beitrag FP&A im PE-Portfoliounternehmen aufbauen zeigt anschließend den Planungsprozess. Für den breiteren Einstieg nach Closing gibt es die 30-Tage-Checkliste.
Häufige Fragen
Ist ein Finance Assessment eine Financial Due Diligence?
Nein. Ein Finance Assessment untersucht die Arbeitsfähigkeit der Finanzfunktion im laufenden Betrieb. Eine Financial Due Diligence unterstützt die Prüfung einer Transaktion. Vorhandene Due-Diligence-Erkenntnisse können in das Assessment einfließen.
Wie lange dauert ein Finance Assessment?
Das hängt von Gesellschaftsumfang, Datenlage und Fragestellung ab. Vor dem Start werden Unterlagen, Ansprechpartner, Prüftiefe und Ergebnistermin vereinbart. Eine dringende operative Aufgabe wird parallel priorisiert.
Muss nach einem Assessment die CFO-Rolle neu besetzt werden?
Nein. Der Befund kann auch eine klar abgegrenzte Lücke in Accounting, FP&A, Prozessen oder Daten zeigen. Welche Rolle benötigt wird, ergibt sich aus Aufgaben, Kapazität und vorhandener Erfahrung.
Fachliche Einordnung
Die Prüffragen und die Excel-Vorlage sind ein von nugrow zusammengestelltes Arbeitsraster. Sie sind kein standardisierter Branchenbenchmark. Auch Deloitte beschreibt Finance Diagnostics als strukturierte Prüfung von Menschen, Prozessen, Daten und Technologie, aus der priorisierte Maßnahmen entstehen. Die konkrete Ausgestaltung hier ist ein eigenständiger Umsetzungsvorschlag. Stand: September 2026.
